株主優待ってどんなもの？生活を豊かにする優待の魅力と注意点

2025年7月13日2025年7月22日

はじめに：投資でもらえる「ちょっと嬉しい」特典

こんにちは、ニッパーです！以前の記事では、高配当株投資の仕組みやメリット・デメリットについて解説しました。配当金という「お金」の形で受け取るリターンも魅力的ですが、今回ご紹介するのは、それとはまた違った「ちょっと嬉しい」特典、それが「株主優待」です。

「株主優待」とは、企業が自社の株を保有してくれている株主に対して、感謝の気持ちとして贈る品物やサービスのことです。配当金が「利益の分配」であるのに対し、優待は「株主への特典」という位置づけになります。

例えば、食品メーカーなら自社製品の詰め合わせ、飲食チェーンなら食事券、家電量販店なら割引券など、その内容は多岐にわたります。

株主優待をもらうためには、通常、以下の条件を満たす必要があります。

企業の株を保有する: まず、その企業の株式を一定数以上購入し、保有する必要があります。
権利確定日に株主であること: 企業ごとに定められた「権利確定日」という特定の日（年に1回または2回が多い）に、株主名簿に記載されている必要があります。この日を過ぎてから株を売却しても、優待を受け取る権利は得られます。

用語説明

権利確定日とは：
株主優待や配当金、議決権などの株主の権利を得るために、その株式を保有していなければならない最終日のことです。
日本の株式市場では、権利確定日の2営業日前までに株を購入し、保有している必要があります（受渡日を考慮するため）。この日を過ぎてから購入しても、次回の権利確定日まで配当や優待はもらえません。

権利確定日を過ぎてから、数ヶ月後に優待品が自宅に郵送されてくるのが一般的です。

私が株主優待に魅力を感じ、積極的に活用しているのは、日々の生活に直接的な「お得感」と「楽しみ」をもたらしてくれるからです。

日用品や食費の節約になる:
- 最も実用的なメリットの一つです。例えば、QUOカードがもらえる優待銘柄を保有していれば、マツモトキヨシなどのドラッグストアで日用品を購入する際に活用でき、家計の助けになります。私も実際に、優待のQUOカードで日用品を賄い、その分を他の支出に回すなど、賢く活用しています。
「ちょっと贅沢」や「新たな発見」がある:
- 普段は買わないような自社製品の詰め合わせや、飲食店の優待券など、優待品を通じて「ちょっとした贅沢」を楽しめます。
- カタログギフトが届く会社では、何を選ぼうかとワクワクしながら優待品を選ぶ時間もまた格別です。これまで知らなかった商品やサービスに出会えることもあり、生活に彩りが加わります。
投資へのモチベーション維持:
- 定期的に優待品が届くことで、「投資をしている実感」を得られ、投資を続けるモチベーションに繋がります。配当金とは異なる形で、投資の成果を実感できるのが良い点です。
企業のファンになれる:
- 優待品を通じて企業への理解が深まり、応援したい気持ちが強くなります。企業と株主の繋がりを感じられるのも、優待の魅力の一つです。

株主優待は魅力的ですが、注意すべき点もいくつかあります。

優待の廃止や変更（改悪）のリスク:
- 企業は業績悪化などにより、優待を廃止したり、内容を変更（改悪）したりすることがあります。優待目的で株を購入した場合は、大きなショックとなる可能性があります。
- 対策としては、優待だけでなく、企業の業績や財務状況も合わせて確認し、分散投資を心がけることが重要です。
株価下落のリスク:
- 優待があるからといって、その企業の株価が下落しないわけではありません。株価が優待価値以上に下落すれば、トータルでは損失になることもあります。
- 特に権利確定日直前に優待狙いで株価が一時的に上昇し、権利落ち後に大きく下落する「権利落ち日」の株価変動には注意が必要です。
最低単元株数と資金:
- 優待をもらうためには、企業が定める最低単元株数（通常100株が多い）を保有する必要があります。銘柄によっては、まとまった資金が必要になることもあります。
優待品の使い勝手:
- 優待品によっては、利用できる店舗が限られていたり、有効期限があったりして、使い勝手が悪いと感じる場合もあります。ご自身のライフスタイルに合う優待かを見極めることが大切です。